醫(yī)療器械企業(yè)之間,知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛不斷,打官司是常事。但這次西門子起訴的事由卻是三名前員工違反同業(yè)禁止協(xié)議, 起訴的對(duì)象,是新成立的上海聯(lián)影。
聯(lián)影的創(chuàng)始人張強(qiáng)2010年從西門子醫(yī)療離職。在大型醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域,GE醫(yī)療、飛利浦醫(yī)療、西門子醫(yī)療三家合稱“GPS”,是業(yè)內(nèi)熟知的三巨頭,縱橫全球幾乎沒(méi)有碰到過(guò)對(duì)手。但在中國(guó)新一輪醫(yī)改啟動(dòng)的那一年,張強(qiáng)想做些自己的東西。
10多年過(guò)去, 聯(lián)影已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)最有資格挑戰(zhàn)“GPS”的大型醫(yī)療設(shè)備企業(yè)。2021年12月31日,聯(lián)影向科創(chuàng)板遞交的招股書獲受理,保薦機(jī)構(gòu)為中信證券和中金公司。
聯(lián)影在“GPS”的壓力下慢慢長(zhǎng)大了,但還沒(méi)有像“GPS”那樣強(qiáng)。 這一輪醫(yī)療設(shè)備國(guó)產(chǎn)化替代的浪潮中,可能是聯(lián)影變強(qiáng)的機(jī)會(huì)。
伴隨政策起跑的聯(lián)影
2010年,張強(qiáng)從西門子離職,聯(lián)合薛敏創(chuàng)立了聯(lián)影醫(yī)療,落戶于上海嘉定工業(yè)區(qū)。
張強(qiáng)此前在西門子醫(yī)療先后任美國(guó)東南區(qū)市場(chǎng)開發(fā)總監(jiān)、西門子醫(yī)療中國(guó)磁共振事業(yè)部總經(jīng)理。在“GPS”三巨頭占據(jù)九成以上市場(chǎng)的2010年,張強(qiáng)成立聯(lián)影,的確很有想法。
同樣賣設(shè)備,大型醫(yī)療設(shè)備的單價(jià)在200萬(wàn)元至2000萬(wàn)元不等,國(guó)內(nèi)一些中小企業(yè)的產(chǎn)品根本賣不上價(jià)。據(jù)中國(guó)醫(yī)藥物資協(xié)會(huì)《2013中國(guó)醫(yī)療器械藍(lán)皮書》, 進(jìn)口醫(yī)療設(shè)備的價(jià)格普遍高于歐美日等原產(chǎn)國(guó)50%-100%。
長(zhǎng)此以往,國(guó)內(nèi)患者的就醫(yī)費(fèi)用居高不下,醫(yī)療器械的國(guó)產(chǎn)化替代迫在眉睫。
迎接國(guó)產(chǎn)化替代,這可能是聯(lián)影的成立初衷之一。果然,聯(lián)影成立剛兩年便迎來(lái)了發(fā)展的第一個(gè)風(fēng)口。2012年2月,《醫(yī)療器械科技產(chǎn)業(yè)“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》出臺(tái), 提出要對(duì)創(chuàng)新醫(yī)療器械設(shè)置特別審批通道。當(dāng)年5月,原國(guó)家衛(wèi)計(jì)委展開了首批國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備遴選,并在8月就推動(dòng)了三甲醫(yī)院應(yīng)用國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備。
在政策的助推之下,2014年,聯(lián)影向市場(chǎng)推出了6款自主研發(fā)產(chǎn)品,涵蓋1.5T超導(dǎo)MR、16層CT以及懸吊數(shù)字DR等,其中3.0超導(dǎo)MR和96環(huán)超清高速PET-CT可算是當(dāng)期業(yè)內(nèi)的首創(chuàng)。
“中國(guó)高端醫(yī)療產(chǎn)業(yè)需要你們這樣的排頭兵,弄潮兒!”這是高層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)聯(lián)影的寄語(yǔ)。
這樣精準(zhǔn)踩到時(shí)代的脈搏,可能令中國(guó)醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域的“老大哥”萬(wàn)東醫(yī)療也自愧不如。
國(guó)產(chǎn)替代迎來(lái)狂奔的機(jī)會(huì)
成立近10年里,聯(lián)影醫(yī)療可謂戰(zhàn)果累累。
據(jù)招股書,聯(lián)影醫(yī)療在醫(yī)學(xué)影像設(shè)備、放射治療產(chǎn)品、生命科學(xué)儀器布局了完整的產(chǎn)品線, 累計(jì)向市場(chǎng)推出70余款產(chǎn)品,入駐國(guó)內(nèi)近900家三甲醫(yī)院。
聯(lián)影雖然推出了大量產(chǎn)品,不過(guò) 賬上長(zhǎng)期處于虧損。2018年、2019年,聯(lián)影醫(yī)療的扣非凈利潤(rùn)分別為-3億元和-2.55億元。
長(zhǎng)期虧損,何以為繼?除向社會(huì)進(jìn)行融資外,政府補(bǔ)助的作用也不可小覷。據(jù)統(tǒng)計(jì), 2018年-2021年上半年,聯(lián)影醫(yī)療獲得的政府補(bǔ)助累計(jì)達(dá)10億以上。
聯(lián)影的背后,站著的是 上海國(guó)資的投資平臺(tái)“上海聯(lián)和投資”。上海聯(lián)和投資曾與麻城影健、上海信投等公司向聯(lián)影醫(yī)療采購(gòu)27臺(tái)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備等產(chǎn)品用以捐贈(zèng),合計(jì)價(jià)值超5500萬(wàn)元。
但進(jìn)入2020年, 聯(lián)影的虧損狀況有所緩解。2020年,聯(lián)影CT機(jī)售出了1277臺(tái),銷量漲幅達(dá)107.98%;XR賣了1699臺(tái),漲幅達(dá)121.94%。這一年,聯(lián)影醫(yī)療營(yíng)收57.61億元,扣非凈利潤(rùn)達(dá)到8.78億元。
疫情推動(dòng)了國(guó)產(chǎn)大型醫(yī)療設(shè)備的大規(guī)模應(yīng)用,也再次讓“國(guó)產(chǎn)替代”成為行業(yè)都在討論的話題。聯(lián)影迎來(lái)了機(jī)會(huì)。
高端產(chǎn)品差距明顯
胡潤(rùn)研究院《2021全球獨(dú)角獸榜》中, 中國(guó)排名第一的就是聯(lián)影。
早在2018年估值就超過(guò)50億美元。2019年科創(chuàng)板推出后,聯(lián)影成為最被看好的科創(chuàng)板潛力企業(yè)。聯(lián)影背負(fù)著國(guó)產(chǎn)化替代的重任,的確與國(guó)內(nèi)同行拉開了明顯的距離。但客觀的說(shuō), 創(chuàng)下多項(xiàng)國(guó)內(nèi)第一的聯(lián)影,實(shí)力與“GPS”之間的差距仍在。
聯(lián)影目前還沒(méi)法擺脫核心元件的外部依賴。據(jù)招股書,聯(lián)影旗下的MR產(chǎn)品、CT產(chǎn)品、XR產(chǎn)品、MI產(chǎn)品及RT產(chǎn)品中均有 重要零部件需要向外企采購(gòu),如生產(chǎn)用的X射線管和平板探測(cè)器,部分球管和高壓反應(yīng)器、磁控管等。
自有能力的薄弱, 讓聯(lián)影的設(shè)備沒(méi)法在高層次上與“GPS”競(jìng)爭(zhēng)。以MR設(shè)備為例。2020年,聯(lián)影醫(yī)療在中國(guó)MR設(shè)備市場(chǎng)的占有率達(dá)20%以上,行業(yè)排名第一,但在高端的3.0T及以上MR市場(chǎng)上市占率就略低了,“GPS”占據(jù)80%以上,碾壓式奪得大額市場(chǎng)。
CT行業(yè)如出一轍。2020年,聯(lián)影醫(yī)療在中國(guó)CT設(shè)備市場(chǎng)的占有率達(dá)23.7%,位居第一。不過(guò)分類來(lái)看,聯(lián)影醫(yī)療多布局在64排以下的CT市場(chǎng)。 在64排及以上CT的市場(chǎng)中,聯(lián)影醫(yī)療市占率僅為14%,GPS再度奪得60%以上份額。
越是高端的設(shè)備領(lǐng)域,聯(lián)影與GPS之間的差距就越明顯。要真正實(shí)現(xiàn)超越,除了要在研發(fā)上硬剛外,銷售也是其中的重中之重。
2018年-2021年上半年,聯(lián)影醫(yī)療的銷售費(fèi)用和和研發(fā)費(fèi)用基本持平。 大型醫(yī)療設(shè)備的研發(fā)本身就耗資巨大,再加上銷售范圍擴(kuò)大,對(duì)資金的要求極高。
聯(lián)影此次IPO,擬募資124.8億元,主要用于5個(gè)項(xiàng)目:下一代產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、高端醫(yī)療影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)化基金項(xiàng)目、營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目、信息化提升項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中接近一半的資金會(huì)花在新型MI、MR、CT等大型設(shè)備的開發(fā)上。
上市成功后,聯(lián)影醫(yī)療有望比肩邁瑞醫(yī)療,踏入千億市值高地。
人才策略值得深思
醫(yī)療器械領(lǐng)域,專利和人才的爭(zhēng)奪戰(zhàn)已成家常便飯。成立已有10余年的聯(lián)影醫(yī)療, 自然也少不了訴訟糾紛。
聯(lián)影和西門子醫(yī)療的糾葛是從2013年開始的。
西門子醫(yī)療前員工余某、張某、倪某曾于2008年在公司完成“一種無(wú)線槽MRI超導(dǎo)磁體集成鋼芯機(jī)構(gòu)”的發(fā)明報(bào)告。但在2013年,聯(lián)影醫(yī)療提交了“一種磁共振超導(dǎo)磁體集成線圈“的實(shí)用新型專利申請(qǐng),且被授予專利權(quán)。
西門子醫(yī)療認(rèn)為: 聯(lián)影的專利與自家三名前員工在職時(shí)研究的技術(shù)方案完全一樣,認(rèn)為聯(lián)影的行為屬于不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。聯(lián)影方面則認(rèn)為,西門子醫(yī)療所提出的技術(shù),已經(jīng)被評(píng)審為“不具備作為發(fā)明提交的條件”, 因而屬于“公知技術(shù)”。
最終, 案件以西門子醫(yī)療敗北而結(jié)束。
聯(lián)影的創(chuàng)始人之一張強(qiáng)是從西門子醫(yī)療出走的,聯(lián)影醫(yī)療的多位高管其實(shí)也與西門子醫(yī)療有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系:監(jiān)事會(huì)主席萬(wàn)莉娟, 高級(jí)副總裁夏風(fēng)華、JUN BAO、俞曄珩、副總裁呂云磊、汪淑梅, 項(xiàng)目管理總監(jiān)王洋,磁共振事業(yè)部總裁李國(guó)斌,計(jì)算機(jī)斷層掃描事業(yè)部副總裁胡瑋…… 這些核心骨干在加入聯(lián)影之前均效力于西門子醫(yī)療旗下。
對(duì)于想要成為國(guó)產(chǎn)化替代“一哥”,聯(lián)影醫(yī)療想要在巨頭比拼時(shí)“超車”,想要有超越性產(chǎn)品,前提是培養(yǎng)出具備行業(yè)認(rèn)可的人才。