海泰新光4月6日發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2022年3月31日接受134家機構單位調研，機構類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。

　　投資者關系活動主要內容介紹：

　　問：公司ODM新品的情況？

　　答：公司為美國市場開發(fā)的12款4K熒光腹腔鏡已經(jīng)完成產(chǎn)品研發(fā)和量產(chǎn)準備，今年下半年會正式推向市場；公司為美國市場開發(fā)的新款內窺鏡光源模組正處于研發(fā)階段，預計明年推向市場。

　　問：產(chǎn)品封裝在美國完成？

　　答：公司的內窺鏡產(chǎn)品封裝工序是在青島工廠完成的，基于技術保密的考慮，與封裝相關的一個核心部件是在公司的孫公司美國奧美克加工的。

　　問：與史賽克加深合作的方式？

　　答：針對國外市場，公司以過硬的技術和研發(fā)實力為基礎，與史塞克深度合作，在新品研發(fā)階段就為史塞克提供相關部件的ODM服務，ODM產(chǎn)品涉及到光源系統(tǒng)、攝像系統(tǒng)以及新型內窺鏡三個內窺鏡系統(tǒng)核心部分。公司在開啟與史塞克的新品研發(fā)的同時，也在不停發(fā)展和儲備新的技術，為下一代內窺鏡產(chǎn)品的升級提供技術基礎，這樣就能源源不斷的為史塞克的產(chǎn)品升級提供新的技術支撐，這種模式對于雙方的持續(xù)深入合作有非常積極的作用。

　　另外，關于國內市場整機系統(tǒng)的合作也在有序推進。

　　問：未來的中國市場格局？

　　答：目前中國國內內窺鏡市場上，國外品牌的市場占有率還很高。國內內窺鏡廠家在產(chǎn)品品質、品牌影響力和市場占有率上與國外品牌都還存在差距。國家針對高端醫(yī)療器械的國產(chǎn)替代政策在未來幾年有助于改善國外品牌獨大的局面。針對國產(chǎn)替代這一政策，一方面國外品牌開始布局在國內生產(chǎn)整機，變進口器械為國產(chǎn)器械；另一方面，大量的國內本土企業(yè)入局內窺鏡行業(yè)，這里面除了傳統(tǒng)的醫(yī)療企業(yè)，還有一些非醫(yī)療行業(yè)的企業(yè)以及大量初創(chuàng)型企業(yè)，內卷現(xiàn)象非常嚴重。未來幾年，國內內窺鏡市場會出現(xiàn)一段混雜的時期，預計三五年后才會明朗，一方面國外品牌實現(xiàn)國產(chǎn)化，繼續(xù)占有較大市場份額；另一方面，國內極少數(shù)幾家具備核心技術和較強渠道能力的內窺鏡廠家利用這幾年的窗口期發(fā)展成有影響力的品牌，與國外品牌共分國內市場。另外，隨著醫(yī)療器械帶量采購政策的持續(xù)深入，對于國內傳統(tǒng)的銷售模式影響會比較大，是否能夠成功應對這個變化，也是國內企業(yè)是否能夠成功的一個重要因素。

　　問：公司搭載CV系統(tǒng)的產(chǎn)品市場空間？

　　答：公司的CV系統(tǒng)是一個交互平臺，可以通過網(wǎng)絡同時提供術野內和術野外影像的遠程實時傳輸，用于專家醫(yī)生與基層醫(yī)生之間的交流。CV系統(tǒng)是助力分級診療、面向廣大基層醫(yī)療機構、提升基層醫(yī)院醫(yī)療水平的重要構成部分。搭載CV系統(tǒng)的終端產(chǎn)品，包括用于遠程門診檢查的開放式OV系統(tǒng)（針對基層社區(qū)衛(wèi)生機構配置）以及用于外科手術的內窺鏡IV系統(tǒng)（針對區(qū)縣基層醫(yī)院配置）。中國目前的醫(yī)療資源的分布非常不均衡，大量資源集中在少量三甲醫(yī)療，基于這種現(xiàn)象，國家出臺分級診療政策以幫助基層醫(yī)療能力的提升，也為醫(yī)用光學影像的相關產(chǎn)品提供了廣闊的應用市場。

　　問：整機銷售長期規(guī)劃？

　　答：醫(yī)療產(chǎn)品品牌的建設需要一個較長的時間，必須建立在產(chǎn)品高品質、高性能以及長期穩(wěn)定性的基礎上。公司的整機產(chǎn)品剛獲得產(chǎn)品注冊證和生產(chǎn)許可證，還需要一個與臨床充分磨合的過程。公司把2022年作為一個臨床磨合的關鍵年份，在產(chǎn)品與臨床充分磨合的基礎上逐步有序的推進品牌建設和銷售渠道的建立。未來3-5年，公司會圍繞科室應用在產(chǎn)品上持續(xù)迭代，逐步樹立起高品質的內窺鏡企業(yè)形象。

　　問：整機跟國藥合作的情況，國藥是否有競爭力？

　　答：合資公司已于2022年3月25日完成工商注冊。合資公司的市場定位為國內一線品牌，在這個過程中需要時間去充分打磨產(chǎn)品品質和品牌建設，不會進行急功近利的低價競爭。國藥現(xiàn)有銷售渠道在內窺鏡市場上也有相當大的影響力，在很多省份的銷售量和占有率都不錯，這些經(jīng)銷的渠道都很有機會切換到自有品牌產(chǎn)品的銷售。公司跟國藥器械的合作就是基于產(chǎn)品和銷售渠道的強強合作。

　　問：今年上半年的業(yè)務情況

　　答：從今年一季度來看，無論內窺鏡業(yè)務還是光學業(yè)務都是不錯的，今年上半年會延續(xù)這個情況。下半年，由于新品的推出，業(yè)務情況較上半年還會更好。

　　問：現(xiàn)在各行各業(yè)都存在短缺芯片，公司是否有核心原材料短缺

　　答：公司產(chǎn)品直接用到芯片的主要包括內窺鏡整機產(chǎn)品和生物識別產(chǎn)品。內窺鏡整機產(chǎn)品剛獲得生產(chǎn)許可證，目前的即時需求量不是很大，現(xiàn)有庫存已經(jīng)可以應對臨床需求。生物識別產(chǎn)品例如指紋儀的芯片需求量較大，公司通過增加庫存?zhèn)湄浀姆椒p少了芯片交貨期延長的不利影響。公司今年擴產(chǎn)需要采購的生產(chǎn)和檢測設備有受到芯片短缺的影響，今年這些設備一般都比正常情況下晚1-2個月?？偟膩碚f，目前芯片的短缺情況對于公司的直接影響較小。

　　問：銷售團隊建設情況？

　　答：公司針對整機系統(tǒng)的市場和銷售團隊在三年前就在逐步建立，主要的負責人都是在行業(yè)內工作二十年的資深市場銷售人員，也有豐富的相關國際品牌產(chǎn)品銷售的經(jīng)驗。目前，公司圍繞CV系統(tǒng)以及終端產(chǎn)品的臨床推廣，在山東省內建立了七個銷售中心，每個中心都有1-2位專門負責的業(yè)務人員服務，這十幾位業(yè)務人員再加上部分的經(jīng)銷渠道做為補充，已經(jīng)可以覆蓋省內大部地市級和區(qū)縣醫(yī)療機構。

　　問：國內新基建比較快，現(xiàn)在對硬鏡的采購增速影響

　　答：受益于中國分級診療政策，除了三甲醫(yī)院的建設速度較快，區(qū)縣級基層醫(yī)院的建設也是非?？斓模岸螘r間，國家對1000多家縣級醫(yī)院進行升級，這是一個很大的增量。硬鏡內窺鏡是針對外科手術的必備醫(yī)療器械，醫(yī)療機構的建設必然會引發(fā)內窺鏡的采購增速，尤其是基層醫(yī)院，對于增量的貢獻是很大的。有研究機構認為，未來幾年，內窺鏡CAGR能達到20%以上。

　　問：掌靜脈識別進展？

　　答：掌靜脈的模組產(chǎn)品去年已經(jīng)正式發(fā)布量產(chǎn)，目前已經(jīng)有幾十家集成廠家使用公司的掌靜脈模組進行相關產(chǎn)品的集成設計，應用行業(yè)包括地鐵閘機、汽車以及金融支付等。另外，掌靜脈整機也在陸續(xù)推出，目前針對掌靜脈整機產(chǎn)品的銷售已經(jīng)在建立經(jīng)銷商渠道。

　　問：掌靜脈在國外的應用？

　　答：掌靜脈相關技術和設備首先是在日本推出的。在日本金融行業(yè)，掌靜脈的應用非常廣泛。另外，美國亞馬遜也推出了掌靜脈支付系統(tǒng)。

　　問：公司是史賽克熒光系統(tǒng)的獨供嗎？

　　答：史塞克的熒光系統(tǒng)中的光源模組、適配鏡頭和熒光腹腔鏡都是公司為史塞克特別設計并生產(chǎn)制造的。史塞克的熒光系統(tǒng)已經(jīng)經(jīng)歷了兩代產(chǎn)品，不久將會推出第三代，這幾代系統(tǒng)中的光源模組、適配鏡頭和熒光腹腔鏡都是公司獨供。

　　問：公司全年的收入是FOB？

　　答：公司出口業(yè)務基本都是采用FOB。

　　問：新款4K熒光腹腔鏡的銷售量明年會增高嗎？

　　答：一方面熒光手術術式在持續(xù)得到推廣，越來越多的手術采用熒光進行導航；另一方面，新款4K熒光腹腔鏡不僅擁有特殊的熒光功能，在白光性能上也超過現(xiàn)有主流的白光腹腔鏡，在各種手術中可以全面替代白光腹腔鏡。這兩個原因疊加，使新款的4K熒光腹腔鏡銷量得到較大增加。

　　問：您之前說史賽克希望公司去美國建廠，這方面公司打算如何布局？

　　答：考慮到國際環(huán)境的不確定性，公司與美國史塞克有探討相關的防范措施，在美國建設內窺鏡維修和裝配產(chǎn)線就是其中之一。目前，公司的孫公司美國奧美克已經(jīng)開始在美國內華達州建設廠房，主要用于新一代內窺鏡的裝配以及一次性內窺鏡的研發(fā)和生產(chǎn)制造。

　　問：公司產(chǎn)品的市場對標情況？

　　答：公司1080P系統(tǒng)是針對遠程門診的應用；4K熒光系統(tǒng)主要針對區(qū)縣級基層醫(yī)院；4K熒光除霧系統(tǒng)主要針對三甲醫(yī)院。

　　問：對三甲醫(yī)院有何計劃？

　　答：三甲醫(yī)院擁有豐厚的醫(yī)療資源，公司與三甲醫(yī)院的合作有兩個方面：

　　一方面是為三甲醫(yī)院提供新功能、高品質的產(chǎn)品，例如4K熒光除霧系統(tǒng)以及3D熒光內窺鏡系統(tǒng)都是定位三甲醫(yī)院相關產(chǎn)品，并通過三甲醫(yī)院專家的體驗和使用提升產(chǎn)品質量和口碑，從而更廣泛的推廣產(chǎn)品。另一方面是和三甲醫(yī)院強大的臨床資源合作，圍繞科室應用、針對臨床痛點，利用公司的研發(fā)和技術能力有針對性的開發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品，并結合三甲醫(yī)院的臨床使用完善相關產(chǎn)品，形成產(chǎn)品開發(fā)-臨床使用-商業(yè)推廣這樣一個良性的循環(huán)。

　　問：光學產(chǎn)品今年可能有30%的增長？

　　答：公司的光學產(chǎn)品應用比較廣泛，包括生物識別產(chǎn)品、工業(yè)及激光產(chǎn)品和醫(yī)用光學產(chǎn)品，得益于工業(yè)激光行業(yè)和口腔行業(yè)的發(fā)展，公司的光學產(chǎn)品在今年會有一個比較明顯的增幅，不過總體占比還是以內窺鏡業(yè)務為主。

　　問：光學產(chǎn)能的情況？

　　答：公司在2021年開始擴大對光學產(chǎn)能的投入，從生產(chǎn)線基建到生產(chǎn)設備的投入都很大，其中生產(chǎn)設備近億投入中的大部用于光學生產(chǎn)。目前，相關的設備和產(chǎn)線在陸續(xù)建設和驗收中，預計今年上半年能夠完成所有建設。這些產(chǎn)能對于未來幾年內窺鏡業(yè)務和光學業(yè)務的發(fā)展都是充足的。

　　問：公司提供給國產(chǎn)品牌的鏡體情況？

　　答：國內使用熒光內窺鏡的廠家大多采用公司的熒光內窺鏡，由于國產(chǎn)品牌目前市場占比還是較少，所以公司在國內的銷量相比史塞克還是相差很多的，不過數(shù)量在逐年明顯增長。另外，公司針對國內市場也在陸續(xù)注冊和推出白光腹腔鏡、關節(jié)鏡、宮腔鏡等內窺鏡產(chǎn)品，有望在國內內窺鏡市場占有更多的市場份額;

　　青島海泰新光科技股份有限公司主要從事醫(yī)用光學成像器械的研發(fā)、制造、銷售和服務，致力于光學技術和數(shù)字圖像技術的創(chuàng)新應用，為臨床醫(yī)學、精密光學等領域提供優(yōu)質的、有開創(chuàng)性的產(chǎn)品和服務。公司主要產(chǎn)品分為高清熒光內窺鏡器械、高清白光內窺鏡器械、內窺鏡器械配件、內窺鏡器械維修等。公司聚焦光學和微創(chuàng)醫(yī)療器械技術，圍繞“光學技術、精密機械技術、電子技術及數(shù)字圖像技術”四大技術平臺形成了光學系統(tǒng)設計、光學加工、光學鍍膜、光學系統(tǒng)集成與檢測、精密機械設計及封裝、電子控制、數(shù)字圖像處理等多項核心技術，技術水平達到行業(yè)先進水平，共取得28項境內專利(包括發(fā)明專利16項，實用新型專利10項，外觀專利2項)和3項境外專利(均為發(fā)明專利)。經(jīng)過多年不斷的技術研發(fā)和經(jīng)驗積累，公司樹立了良好的品牌形象，科研創(chuàng)新實力獲得了權威機構的認可。公司先后承擔了多項國家及省市重點科技項目，陸續(xù)獲評多項榮譽，并被認定為青島市內窺鏡專家工作站、青島市復合內窺鏡工程研究中心、青島市企業(yè)技術中心和青島市精密光學應用國際科技合作基地。

　　調研參與機構詳情如下：