5月9日早盤,醫(yī)療板塊全線活躍,醫(yī)療器械表現(xiàn)搶眼。個(gè)股方面,冠昊生物漲逾11%,中源協(xié)和、濟(jì)民醫(yī)療漲停,采納股份、康為世紀(jì)、健帆生物、理邦儀器等股跟漲。
代表ETF方面,醫(yī)療器械指數(shù)ETF(159898)早盤單邊上行,半日漲幅1.06%,成交額超1100萬(wàn)元。
短期情緒面上,隨著基因檢測(cè)概念、細(xì)胞免疫治療概念持續(xù)活躍,相關(guān)器械股提振明顯。
政策面上,胰島素專項(xiàng)接續(xù)集采及關(guān)節(jié)續(xù)約結(jié)果出爐,驗(yàn)證醫(yī)保局態(tài)度逐步溫和。
業(yè)績(jī)端,一季度業(yè)績(jī)陸續(xù)披露,板塊總體業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴啪?,主要系去年同期基?shù)較高、以及去年下半年以來醫(yī)療合規(guī)性要求提升影響,預(yù)計(jì)下半年有望逐步改善,下半年基數(shù)較低,且國(guó)家對(duì)醫(yī)療設(shè)備更新?lián)Q代政策較為重視,相關(guān)配套政策和設(shè)備采購(gòu)有望逐步落地。
展望后市,或可關(guān)注二季度及下半年有基本面改善的相關(guān)方向,包括骨科、低值耗材、化學(xué)發(fā)光等相關(guān)領(lǐng)域,以及設(shè)備更新政策的拉動(dòng)情況。
伴隨集采及行業(yè)合規(guī)影響減弱,預(yù)計(jì)行業(yè)估值和業(yè)績(jī)確定性有望持續(xù)迎來修復(fù);中長(zhǎng)期看強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管的新常態(tài)下,藥械入院等流程有望更加規(guī)范透明,利于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化,龍頭市占率將進(jìn)一步提升。